Hola Ritchie,
Cuando ten encuetras visualizando el AOT podes precionar las teclas Ctrl+Shift+P y vas a visualizar el arbol de proyectos. Tambien puedes abrirlo yendo a Ver/Proyectos.
Cuando te encuentras en los proyectos te posicionas en la carpeta Shared, click derecho/Nuevo/Proyectos. Se te crea un nuevo proyecto al cual puedes cambiarle el nombre.
Cuando ya tienes tu proyecto creado lo abres (posicionandote con doble click o presionando la tecla enter sobre tu proyecto) tambien dejas abierto el AOT, ahora puedes ir buscando todos tus formularios (y otros objetos) ahora haciendo Drag and Drop los vas ubicando en tu proyecto. Es decir seleccionas un objetos, lo arrastras hasta tu proyecto, lo sueltas y ya queda guardado en el proyecto que creaste. Luego presionas el boton de guardar en tu proyecto.
Te dejo un link de Microsoft sobre como crear proyectos en AX.
https://msdn.microsoft.com/en-us/library/aa589339.aspx
Suerte!